Estrategias De Negociación Para Un Mercado Bajista

Estrategias de negociación para un mercado bajista Por Julia Lee El 14 de noviembre 2011 En mi último artículo que escribí sobre estrategias de negociación que puede utilizar en un mercado bajista. Estamos escuchando mucho últimamente acerca de ser 'bajista' en estos mercados actuales, pero es que vale la pena considerar cómo se pueden utilizar las tendencias para ayudarle con sus decisiones comerciales, incluso en estos tiempos difíciles de comercio. En mi último artículo que escribí sobre estrategias de negociación que puede utilizar en un mercado bajista. Estamos escuchando mucho últimamente acerca de ser 'bajista' en estos mercados actuales, pero es que vale la pena considerar cómo se pueden utilizar las tendencias para ayudarle con sus decisiones comerciales, incluso en estos tiempos difíciles de comercio. Toro secular vs mercado bajista secular En primer lugar, vale la pena tomar nota de si estamos en una secular frente a una tendencia cíclica. Esto hará que una diferencia porque mientras una tendencia ciclo puede durar años, una tendencia secular puede durar décadas. La mayoría de los analistas creen que estamos en un mercado bajista secular. Eso significa que podemos ver una tendencia a la baja que podría tener lugar en las últimas décadas. Sin embargo, no todo es pesimismo. Incluso dentro de este mercado bajista secular, que es probable que veamos una serie de tendencias alcistas como bajistas cíclicas. Y ahí es donde es posible encontrar oportunidades en esas tendencias cíclicas más cortos para hacer algo de dinero. Sólo tienes que saber identificar las tendencias. Así que para recapitular, una tendencia secular es la gran tendencia de largo y una tendencia cíclica es la tendencia más corto dentro de la tendencia secular primaria. Mercado de Estados Unidos y los mercados bajistas cíclicas Vale la pena mirar los libros de historia para ver cómo la tendencia mercados bajistas cíclicos cortos criticada cabo. El mercado bajista cíclico mayor era 1929-32, que se produjo un descenso de alrededor del 90% en el Dow Jones Industrial Average (DJIA). Hubo también llevan los mercados en los siguientes períodos que vieron pérdidas de alrededor del 50% para el Dow Jones: El mercado bajista más larga fue de 1946-1949 que vio pérdidas de alrededor del 25%. Y para el año entre 1973-1974 vimos un mercado bajista interesante. Este fue un momento en que las ganancias cada trimestre crecieron y sin embargo el mercado de valores se derrumbó 56%. La historia de Japón y el mercado bajista secular Otra lección interesante de la historia fue la experiencia de Japón en los años 90. Ahí es donde vimos un mercado bajista secular a largo plazo. Desde el pico de la cuota de mercado en 1992 hasta los mínimos recientes en 2011, hemos visto a Japón pierde 80% en valor en su mercado de acciones. Si bien esta es una estadística preocupante, también ha habido potencial de ganancias enormes. Así es cómo… Tome ventaja de los toros cíclicas Durante mercados bajistas seculares a largo plazo, una estrategia de comprar y mantener rara vez funciona. Eso es porque en ese tiempo, el mercado puede bajar de 80% en valor, como lo hizo en Japón en los años 90. Pero incluso en ese mercado bajista secular, había enormes mercados alcistas cíclicas. En el caso de Japón, por ejemplo, la mayor alza fue un impresionante 125% a partir de 2003-2007. Para aprovechar las ventajas de los mercados alcistas cíclicas, la clave es tener un método para identificar estos puntos de inflexión toro. Puntos de inflexión utilizando medias móviles Un promedio de más largo plazo en movimiento, como el promedio móvil de 200 días, es una herramienta útil para la identificación de los puntos de inflexión. Este indicador sólo da buenas señales en un mercado que tiende (donde el mercado se mueve hacia arriba o hacia abajo). No funciona en un mercado sin tendencia (donde el mercado se mueve hacia los lados). Puede identificar un mercado de lado o no tendencias utilizando métodos visuales, es decir, mirando a los picos de precios en torno a los mismos niveles y valles alrededor de los mismos niveles. Alternativamente, un sistema de media móvil de triple se puede utilizar. Media móvil Triple Para identificar un punto de inflexión en movimiento utilizando indicadores promedio triples, por ejemplo, se puede trazar un 50 días, 100 días y una media de 200 sesiones. Si los tres períodos de tiempo muestran que los precios que se mueve en la misma dirección, el mercado está en tendencia. Si no es así, entonces no es una buena idea usar un indicador de tendencia como el promedio móvil de 200 días. Promedio móvil de 200 días Pero en casos como en este momento, donde se puede ver una clara tendencia a la baja, a continuación, un promedio móvil de 200 días puede ayudar. Cuando la línea de precios se mueve por encima de la línea móvil de 200 días promedio, por lo general indica una señal de compra. Si la línea de precios se mueve por debajo de la línea móvil de 200 días promedio, por lo general indica una señal de venta. Sólo recuerde, como otras técnicas que incluyen el análisis fundamental, el análisis técnico no es una ciencia exacta, pero puede ser útil usar probabilidad de entrar y salir de las posiciones. Puntos de inflexión utilizando ratios de P / E Durante un mercado alcista secular, se espera una relación / E P superior. Sin embargo, durante un mercado bajista secular, ratios de P / E tocar fondo en niveles similares a la depresión. La relación P / E promedio del mercado de acciones de Australia en el último mercado alcista secular 1982-2011 fue de 15,1. El P / E ratio alcanzó un máximo de 22,8 en 1994. Durante el último mercado bajista secular en Australia a partir de 1969-1982, las proporciones históricas P / E tocaron fondo en el 5,4 en 1974. La proporción promedio P / E para el mercado australiano fue de 8,4 en el período 1974 a 1.981. Así, mientras los comentaristas están ocupados diciendo que las valoraciones son baratas para el mercado, debe tener en cuenta que sí, que puede ser barato si el mercado estaba en un mercado alcista secular. Pero si usted piensa que estamos en un mercado bajista secular, a continuación, las valoraciones son en realidad bastante caro. Incluso para los inversores fundamentales a largo plazo, es importante para determinar el tipo de las condiciones del mercado que dominan averiguar cuál es el promedio apropiado aplicar. Y en este momento, sólo tenemos que esperar y ver de qué manera el gusano se encenderá. Autor Bio: Julia Lee es un Analista de renta variable para la plataforma de comercio de acciones en línea directa de Bell. Julia proporciona información sobre el comercio de acciones y el comercio en línea para los comerciantes frecuentes e inversores.